اللعب بالنار: التبريد على السهم!!

[معلومات العضو بن عمران الخييلات]

اللعب بالنار: التبريد على السهم

يعمد بعض المتداولين إلى طريقة تسمى التبريد وذلك لتلطيف خسارتهم - دفترياً - في سهم ما.
وتقوم فكرة التبريد على شراء قدر مساوٍ لما سبق شراؤه عند هبوط سعر السهم أملاً في أن يعاود السهم الصعود ولو قليلاً أعلى من آخر شراء فيساعدهم السعر المتوسط لجميع الأسهم في تحقيق أرباح لمجمل الأسهم أو على الأقل تخفيف وقع الخسارة.
هذه الطريقة، في نظري، قاتلة ولا عبرة في نجاحها مرة أو مرتين. فالسهم عند هبوطه أشبه بكرة الثلج المتدحرجة التي يتضخم حجمها وتزداد سرعتها والمخطط البياني التالي يرسم صورة جلية لسهم متراجع ومحاولات التبريد عليه.

لنفترض أن رأس المال 200 ألف ريال، فلو أنك اشتريت ألف سهم في النقطة 1 (بسعر 61 ريال للسهم) ثم هبط السهم فأردت التبريد على خسارتك فاشتريت ألف سهم أخرى عند النقطة 2 (بسعر 51 ريال للسهم) ثم عاود السهم الهبوط فبردت على خسارتك بألف سهم أخرى عند النقطة 3 (بسعر 41 ريال للسهم) ثم هبط السهم مجددا لسعره الحالي 29.90 ريال لكانت كرة الثلج قد حطمت العظام والآمال.
ولنحسب الخسارة:

الخسارة الأولى = 1000 سهم × (61.00-29.90) ريال خسارة = 31100 ريال
الخسارة الثانية = 1000 سهم × (51.00-29.90) ريال خسارة = 21100 ريال
الخسارة الثالثة = 1000 سهم × (41.00-29.90) ريال خسارة = 11100 ريال

الخسارة الكلية = 63300 ريال أو ما يعادل 31.65 % من رأس المال وهي كارثة بكل المعايير، حيث يحتاج المتداول إلى عدة صفقات ناجحة - ولا يوجد ضمانات في السوق - لتعويض مثل هذه الخسارة الكبيرة.

الحل البديل بل الحل الأوحد والسليم هو استخدام وقف الخسارة والإلتزام بها.
ولو كنت أنا مشترياً السهم عند النقطة 1 بسعر 61.00 ريال لكنت أشتريت 1139 سهماً (حسب قوانين إدارتي المالية) ولكنت حددت وقف الخسارة عند سعر 57.50 ريال حسب معادلة رياضية بسيطة (تمليها علي قوانين إدارة المخاطر)؛ ولخرجت عند تلك النقطة عند تفعيلها بلا تردد ولما فكرت بالتبريد بتاتاً.
ولكانت خسارتي 1139 سهم × (61.00 - 57.50) = 3986.50 ريال تمثل تقريباً 2% من رأس المال وهي خسارة يمكن تعويضها في صفقة ناجحة واحدة.

واختصاراً لما سبق أقول بأن أسواق المال متقلبة وعالية المخاطرة ويجب أن يكون لك نظام يحميك من تلك التقلبات ولا بد لهذا النظام أن يشتمل على وقف الخسارة التي تعمل كالوسادة الهوائية فهي لا تمنع وقوع الخطر لكنها حتماً تخفف آثاره.


وتقبلوا تحياتي

 

 

 

 

[معلومات العضو أبونواف الدوسري]

بارك الله فيك وفي جهودك المبذوله أخي بن عمران الخييلات..

وفقك الله...

 

 

 

 

[معلومات العضو نجــــــــــديه]

ياربيه تعبت وانا اقراء مواضيعك
ولافهمت شي
مادري متى بفهم لين اصير عالصفر يعني

 

 

 

 

[معلومات العضو بن عمران الخييلات]

حكيم الموقع أبو نواف
أختي نجديه

حياكم الله ولاهنتم على المرور

 

 

 

 

[معلومات العضو حازب الووودعاني]

بن عمرراااان لااهنت

حقيقه جهووود تشكر عليهااا

بس عندي تساؤل

اللي فهمته من المووضوع ان الشخص لاشرى اسهم وهبطت لايشتررري غيررها

صحيـــــح؟؟

تتحياتتي

 

 

 

 

[معلومات العضو فيصل الشكري]

مشكور أخوي بن عمران الخييلات على جهودكم المبذولة


وبارك الله فيك


تقبل وافر التقدير ,,,

 

 

 

 

[معلومات العضو بن عمران الخييلات]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة حازب الووودعاني

الشخص لاشرى اسهم وهبطت لايشتررري غيررها

صحيـــــح؟؟

مرحبا بك أخي حازب،

المفترض إن الشراء تم بناءً على إشارة فنية، يعني المتوقع إن السهم صاعد، فإذا خالف السهم المتوقع منه لم يعد هناك داعي للتشبث به.

فإذا كانت الصفقة الأول فاشلة فليس من الحكمة تكرارها وتجميد الأموال في سهم مشكوك في مصيره؛ بل الأسلم الخروج مبكراً بأقل خسارة والبحث عن فرصة واعدة جديدة.

لكن الخروج المبكر من الصفقة الخاسرة أو ما أصطلح على تسمية بوقف الخسارة ليس اعتباطياً بل مبنى على دراسة فنية ولعل المقام مناسب لعرض مثال على حساب وقف الخسارة:

لنفترض أنك قررت الدخول على سهم بعد دراسة فنية و أن الدخول يكون على سعر 21.60 ريال.
وعند الدخول فإنك تحدد نقطة وقف الخسارة، وهناك - على حد علمي - ثلاثة طرق لحسابها الأولى فنية بحته تعتمد على نقاط الدعم والثانية باستخدام التحليل الإرتحالي والثالثة وهي طريقتنا التالية تعتمد على حساب متوسط تذبذب سعر السهم خلال عشرين يوما.
ولحساب متوسط تذبذب سعر السهم فإننا نستخدم مؤشر فني يسمى متوسط المدى الحقيقي Average True Range ويطلق عليه اختصاراً ATR على أن تكون فترة المؤشر الزمنية 20 فترة.
ونأخذ ضعفي قيمة متوسط تذبذب سعر السهم عند الدخول ونطرحها من سعر الدخول لنحصل على نقطة وقف الخسارة.

المعادلة لتعيين نقطة وقف الخسارة:

وقف الخسارة = سعر الدخول - (2×متوسط التذبذب)

ومن معطيات مخططنا البياني:
الدخول = 21.60
متوسط التذبذب = 0.50

وقف الخسارة = 21.60 - ( 2× 0.50) = 21.60 - 1.00 = 20.60 ريال

وما أن تفعل وقف الخسارة حتى نخرج من السهم بكل رحابة صدر، إذ أن الخسارة ما هي إلا مصاريف عمل.

تقبل تحياتي.

 

 

 

 

[معلومات العضو بن عمران الخييلات]

وبارك الله فيك أخي فيصل الشكري

 

 

 

 

[معلومات العضو حازب الووودعاني]

بن عمراااان لاهنت

بيض الله وووجهك


تعبناااك معنا يالغااالي


وكلااامك فهمناااه وان شاااء الله نطبقه


تتحياتتي