[معلومات العضو ابومبارك الدوسري]

بلغت نسبة تراجع وحدته 5.18%
"صندوق الشركات السعودية" يخصص 5% من أصوله للمتاجرة في الأسواق النقدية



تحليل - عبداللطيف العتيبي
تراجع أداء سعر وحدة صندوق الشركات السعودية لدى البنك السعودي للاستثمار من بداية العام الحالي حتى آخر تقييمين ب 5.18في المائة، وذلك عند آخر سعر للوحدة 76.25ريالا. في حين خصص الصندوق " الموافق للضوابط الشرعية" جزءا من أصوله 5في المائة تقريباً، للمتاجرة في جميع الأسواق النقدية، وهي عبارة عن مرابحات إسلامية.
وبلغت نسبة التراجع في الربع الأخير من عام 2006م 26.26في المائة، مقارنةً مع المؤشر الإرشادي الذي سجل في ذات الفترة انخفاضا بلغ 32.94في المائة، وخالف الصندوق المؤشر الإرشادي في آخر أسبوع له في العام ذاته وانخفض 0.20في المائة، في حين سجل المؤشر الإرشادي ارتفاعا في نفس المدة بلغت نسبته 0.10في المائة، وبهذا يكون الصندوق أنهى تعاملاته في سوق المالية المحلية بتراجع في أدائه بلغ نحو 48.15في المائة ؛ مقارنة بالمؤشر الإرشادي الذي انخفض بشكل اكبر من الصندوق إلى 53.94في المائة.

أما بالنسبة لعام 2005م فقد ارتفع أداء صندوق الشركات السعودية إلى 39.43في المائة، متجاوزا أداء المؤشر الإرشادي الذي سجل خلال هذه الفترة 37.95في المائة. ويأتي ذلك في الوقت الذي كان فيه مؤشر سوق الأسهم السعودية "تداول" يشهد ارتفاعاً مطردا لجميع الشركات المدرجة فيه مما عكس هذا الارتفاع على أداء الصناديق الاستثمارية ككل، وليس فقط لصندوق معين أو شركة ما، حيث إن سوق الأسهم يتصاعد في تلك الفترة بشكل جنوني قبل الانهيار القاسي في أواخر شهر فبراير 2006م، والتي فقدت فيها صناديق البنوك المحلية ما يربو 50في المائة من أصولها.

في حين بلغت المخاطر لصندوق الشركات السعودية (Beta) أقل من المؤشر الإرشادي 0.93، بينما سجلت درجة المخاطرة للمؤشر الإرشادي 1.00، وبهذا يمكن القول إن نسبة المخاطرة للصندوق منخفضة لحد ما، حيثُ إن الصندوق يهدف إلى تحقيق نمو رأس المال المستثمر على المدى الطويل من خلال الاستثمار في أسهم الشركات السعودية.

أما فيما يخص أكبر الشركات التي تأخذ النسبة العظمى من أصول "صندوق الشركات السعودية المدار من قبل البنك السعودي للاستثمار"، منها: شركة سابك 15.8في المائة، مصرف الراجحي 12.4في المائة، الكهرباء 3في المائة، صافولا 2في المائة، والشركات العقارية 1.71في المائة.